白小姐的上司打一生肖
各种唱空,P2P网贷还有价值(前途)?
微信公众号-P2P出借人联盟 2019-04-15


前几天,网上传出一份名为“网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案”的文件,引起了?#30340;?#30340;轰动。

 

这个文件(如属实的话)对行业有啥影响?


大家有两种截然相反的看法。


大部分人持悲观态度:网贷已死。


逻辑大概是这样的:新政策要求平台计提风险准备金和出借人风险补偿金,会直接导致平台很难做大,杠杆率太低没法赚钱。


另外有一部分人则较为乐观:新政策虽然严格,但都是努力就能达到的,不存在根本够不着的硬性要求。

 

过去,看空P2P网贷行业的理由,以资金成本太高、运营成本太高、无法接入征信等理由为主。


这些其实都属于暂时性的问题,更多的是无序竞争(缺乏监管)以及征?#30424;?#31995;不完善的结果,而不是P2P网贷商?#30340;?#24335;的缺陷。

 

若监管落地:


则行业公信力会大大提升,和现在完全不是一个?#25293;睿?#20877;加上平台实力的大幅度提升,资金成本自然会向合理水平回归;


行业会从无序变为规范,恶性竞争必然大大减少,运营成本就会降低。

 

以百行征信的运行和不断完善为代表,征信基础设施越来越给力,将为网贷行业的风控创造良好的环境和条件。

 

现在,看空网贷的主要理由是:在监管政策的各种约束下,这种业态的商?#30340;?#24335;不成立。


这是目前争议的焦点。

 

老陈早在《网贷观察|2019不?#33539;?#24615;中的?#33539;?#24615;(下):商业&盈利模式》一文中,就断定,“想继续走下去的平台,先证明自己:既能为相对弱势的群体提供普而惠(合理)的融资服务,也能实现自身的盈利和良性发展。”

 

真理往往掌握在少数人?#31181;小?/p>


而行业P2P网贷的未来,一定取决于少数优质平台的探索和实践,而不是绝大多数平台多差多乱。

 

?#28304;?011年4月份入职某财经报纸之后,老陈就开始接触网贷行业,见过的平台算是很多了。


有些平台已经初步探索出了自己的商?#30340;?#24335;(雏形),大概可以分为三类,老陈以前已经分享过,再重复一下:

 


拓荒的探路者


探索新金融市场,为成熟机构打头阵

 

探索、孵化新产品,成熟上规模之后可以再对接机构资金。发挥的是试验田、苗圃的作用。


虽然在成本、规模方面,P2P网贷没法和持牌机构比,但灵活、高效的特点,很适合去挖掘市场上的新机会。

 

典型案例当然是拍拍贷了,长期坚持探索纯线上小额信用贷款,在很多质疑声中走到了今年。

 

乐信早期的资金来源也是合作的P2P网贷平台,后来一方面自建了理财端,另外?#37096;?#22987;对接机构资金。所以说,P2P网贷助推起步期的乐信,也算是一种变相的对新模式新产?#36820;?#25903;持孵化。

 

?#19978;В?#21512;作的P2P网贷平台只是在一段时间内赚了点小钱,没能长期合作以?#20013;?#33719;利。


毫无疑问,这是失败的模式,因为支?#20013;?#20135;?#36820;?#38544;性成本或者说风险是相?#22791;?#30340;,?#19994;?#23545;的方向和产品并孵化出来的机会并不多,能抓住一个就应尽量变成长期饭票。

 

有平台正在尝试一种新的模式:平台孵化新产品,产品成熟后成立公司独立运营,以助贷的?#38382;?#23545;接机构资金。


所孵化的都是新产品,所以一旦成功就拥有?#30830;?#20248;势,容易成长为细分领域的头部玩家。

 

这种模?#25509;?#35813;避开太标准化太轻的产品,否则就会为别人做嫁衣。

 

 

市场的补缺者


跟随成熟金融模式,补缺市场需求

 

在银行成熟产?#36820;?#22522;础上,针对银行漏掉的客户提供服务,后期自己再迭代升级。发挥的是拾遗补缺的作用。


平安从2005年开始,最早在国内探索小额信用贷款产品,逐步发展壮大。陆金服(余额1097亿)及其关联平台前金服(余额682亿),都是这类资产。


宜人贷、人人贷、友金服等都是平安的跟随者,在平安成熟产?#36820;?#22522;础上逐步做一些调整,通过产品差异化、客群差异化的策略,都打开了市场,相对较快地上了规模。


宜人贷已连续多年盈利,2018年上半年的净利润为2.047亿?#25381;?#21451;网络的财报显示,友金所(友金服母公司)2018年净利润为1.97亿,估计会连续两年实现盈利。


这两年比较火的信用卡代偿,在国外也是比较成熟的,所以说,小赢、51信用卡等的这类业务也算是跟随模式。话说回来,平安的小贷产品也是copy国外的。

 

目前做的相对比较好的头部平台,大部分都是跟随在金融机构后面补缺。原因在于市场上已有成熟的产品和团队,?#28304;?#25104;本小,且相对标准化,更容易上规模。

 

这类平台还有一个特点:对接机构资金较多。毕竟其产品更被银行所熟悉,也有量。

 

总结一下?#21512;?#29992;P2P平台验证自己的产品(一般会在成熟金融机构产?#36820;?#22522;础上做一些创新)和能力,然后再对接机构资金,做助贷业务。

 


生态的促进者


融资服务切入,增值服务盈利

 

金融对实体经济最大的支持并不是降低资金成本,而?#21069;?#21161;其提升效率、增?#26377;?#30410;。


好的融资服务,能够优化相关产业链条或者某个?#26041;冢?#36215;到四两拔千斤的作用,能帮客户赚钱。


支付宝算是一个比较好的案例,通过支付方式的创新,极大地解决了信任问题,使得电商得?#28304;?#21457;展。


支付宝在很长时间内肯定都是亏钱的,但电商平台赚钱就可以了。

 

对于某些特定行业或者场景,用金融手段重新设?#24179;?#26131;流程和结构,能够突?#22275;?#26377;的瓶颈,大大提升全行业的效益。

 

网贷的借款企业,都是小微甚至个体户,在很多方面处于规模不经济的不利境地。


比如物流,小客户的价格可能数倍于大客户,网贷平台如果能组织众多客户一起对接物流公司,就能帮大家节约不菲的成本。从中收取一定的费用,也合情合理。


一些供应链金融产品本来就要与物流仓储联动,为客户提供物流方面的增值服务水到渠成。

 

为了提升服务质量,提高竞争力,网贷的融资产品与客户业务流程的结合越来越深入,也让这种模式成为可能。

 

 

某种程度上说,商?#30340;?#24335;是P2P平台面临的终极考验了。  

 

老陈对行业有信?#27169;?#20063;希望有越来越多的P2P平台探索出自己的模式,为出借人创造?#20013;?#31283;定的?#25214;媯?#20026;普惠金融事业添砖加瓦。


但现实终究是残酷的,最终能经受住考验的,必然是少数。

 

对出借人而言,这又何尝不是一种考验?


真金白银借出去,谁想打水漂?

 

众所周知,现在的出借人信心不足,如果这一情况不得到改变,恶性循环就可怕了:


暴雷频发 → 出借人信心受挫 → 全行业资金流出 → 更多的暴雷 → 出借人信心进一步受挫 → 全行业资金进一步流出…

 

问题平台暴雷也就算了,关键是优质平台也会被冲击,甚至变成问题平台,引发新的风险。

 

是出借人不想投么?


不是,想投但是不敢投,怕了!

 

 

老陈呼吁:

 

好平台,请拿出真材实料来证明自己的安全性,不要空喊口号。哪个问题平台会对出借人说自己不好?

 

出借人,要多学习多思考,不盲目听信平台和其他机构的说辞,要有自己的判断逻辑,能够抓住平台的本质,而不?#24515;?#20110;小节(毕竟所有平台都多少有瑕?#27809;?#32773;问题)。

 

如此,有助于行业的优胜劣汰,良性循环。

 

老陈?#25954;?#23613;自己的绵薄之力。

评论
  • P2p不知道害死多少人,不清楚为啥国家要推这个?#25317;?#30340;玩意!
    麦田守望者 2019-04-17
  • p2p是政策下的庞氏骗局,新政策必须关闭这个恶魔,不然加进官腐将会祸害千万家庭,诚信社会必须强化法?#24179;?#35774;,不能转嫁灾难于百姓头上,唉
    浪逸飞舟 2019-04-17
  • 现在正在运营的平台可能二百家左右明年这个时间有二十家就阿咪陀佛了事前没人管,出事了就是非吸你们投资人就是参与非法集资我们Zf是?#36824;?#30340;。
    洪水涛天 2019-04-16
  • 很好 支持你!!!
    亿万富翁 2019-04-16

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